V4 — מסמך יסוד: ממערכת תפעולית למערכת השקעות בוגרת
בגרות השקעתית, הרחבה מבוקרת וסגירת התוכנית · Locked & Approved
כרכים 1–3 הגדירו את יסודות המערכת, בנו את מנוע ההחלטה המרובה-סוכנים והכינו מפת מעבר שמרנית מ-Shadow ל-Production. כרך 4 אינו בונה מחדש יכולות אלה ואינו מקצר את שערי כרך 3. תפקידו להפוך מערכת תפעולית מאושרת למערכת השקעות בוגרת.
מטרת-העל: להשלים את InvestIQ כמערכת השקעות בת-קיימא, מדידה, נשלטת וניתנת להעברה — תוך שמירת ההון, סמכות אנושית, שקיפות מלאה וסיום מתועד של ארבעת הכרכים.
1. נקודת המוצא — מה כבר נעול
| כרך | יכולת שננעלה | מה כרך 4 יורש |
|---|---|---|
| כרך 1 | Decision, Risk Gate, Execution, Workflow, SLO/Incident/DR | חוזי ליבה וסמכות Risk Gate |
| כרך 2 | Candidate, Evidence Fusion, CIO, reliability, calibration, Shadow | מנוע החלטה מרובה-סוכנים |
| כרך 3 | מפת Shadow→Enforced→Broker→Canary→Production | שערי G0–G5 וגבולות Live |
| מצב יישומי | G0 PASS; G1–G5 פתוחים | אין שימוש ביכולות V4 ב-Live לפני G5 |
2. מטרות כרך 4
לעבור מאיכות החלטה ברמת עסקה לניהול הון וסיכון ברמת התיק כולו
למדוד תשואה נטו לאחר עמלות, slippage, FX ועלויות נתונים — לצד drawdown וסיכון
לנהל מחזור חיים של אסטרטגיה ומודל באמצעות Champion/Challenger, ניסוי מבודד וקידום בגרסה
להגדיר מסגרת להרחבת שווקים, נכסים, ברוקרים וספקי נתונים ללא הרחבה אוטומטית
להוכיח קיבולת, עלות, זמינות ותלות בספקים תחת עומס ריאלי
להשלים ממשל הפעלה ארוך-טווח, העברת ידע, בעלויות וסגירת תוכנית Cross-Volume
3. מה אינו חלק מכרך 4
4. עקרונות ארכיטקטוניים מחייבים
| עיקרון | כלל מוצע | הגנה |
|---|---|---|
| Portfolio before Trade | הקצאת הון נבדקת לפני יצירת פקודה | מגבלות חשיפה, ריכוזיות וקורלציה |
| Net Performance | החלטה נמדדת לאחר כל העלויות | אין Alpha מדומה לפני fees/slippage/FX |
| No self-promotion | למידה אינה משנה Production ישירות | Champion/Challenger + אישור גרסה |
| Evidence before expansion | הרחבה דורשת תיק ראיות נפרד | אין פתיחת שוק/נכס אוטומטית |
| Human sovereignty | המשתמש קובע מצב, הון ומדיניות | אין הרחבת סמכות שקטה |
| Reversible by design | כל רכיב חדש ניתן לבידוד והשבתה | rollback ו-kill switch ייעודיים |
| Single source of truth | מקור קנוני לתיק, מזומן, פוזיציות ועלויות | פיוס מול ברוקר ו-ledger |
5. מבנה מוצע — 8 פרקים
מסירת מקל מ-Production ו-Final Baseline
תוצר: Cross-Volume baseline, תלויות, בעלים וחסמי כניסה
ניהול תיק והקצאת הון
תוצר: Risk budget, חשיפה, ריכוזיות, קורלציה ו-cash reserve
ביצועים, ייחוס תשואה וכלכלת החלטה
תוצר: PnL נטו ותרומה כלכלית לאחר מסחר, AI, Data ותשתית
מחזור חיי אסטרטגיה וניסויים מבוקרים
תוצר: Champion/Challenger, experiment registry, promotion/rollback
הרחבת שווקים, נכסים וברוקרים
תוצר: Qualification framework והפעלה מדורגת
קיבולת, עלות ועמידות ספקים
תוצר: Load/capacity, rate limits, cost budget ו-provider resilience
ממשל ארוך-טווח והעברת ידע
תוצר: תפקידים, הרשאות, playbooks, succession וידע תפעולי
קבלה סופית וסגירת ארבעת הכרכים
תוצר: Master cross-check, final sign-off, archive ו-backlog מפורש
6. שערי הבשלות F0–F5
| שער | מצב כניסה | ראיות יציאה | המצב הבא |
|---|---|---|---|
| F0 — V3 Handover | V3-G5 Production Signed | Baseline מלא, אפס חסם V3 מוסתר, rollback מאומת | Portfolio Control |
| F1 — Portfolio Proven | הקצאת הון ב-Shadow/Paper | מגבלות תיק, reconciliation ו-attribution תקינים | Controlled Optimization |
| F2 — Strategy Proven | Champion יציב; Challenger מבודד | תקופת ניסוי, 0 עקיפת Risk, promotion/rollback PASS | Expansion Readiness |
| F3 — Expansion Ready | שוק/נכס/ברוקר מועמד | Data/Risk/Legal/Tax/Broker/Operations sign-off | Limited Expansion |
| F4 — Scale Proven | הרחבה מוגבלת פעילה | קיבולת, עלות, SLO ו-provider recovery בספים | Final Acceptance |
| F5 — Program Closed | כל ראיות V1–V4 זמינות | Master sign-off, playbooks, בעלויות וארכיון | Long-Term Operations |
אין מעבר אוטומטי: גם בכרך האחרון אין קידום על בסיס ביצועים בלבד. כל שער דורש דוח ראיות, Impact Check, החלטה מפורשת ונתיב חזרה למצב המאושר הקודם.
6.1 תנאי הפעלה מוקדם
מסמך היסוד אושר וננעל (v1.0). כתיבת V4-CH1–CH8 החלה. עם זאת, F0 אינו יכול לקבל PASS לפני V3-G5. עד אז מותרות עבודות מפרט, סימולציה, replay ו-Shadow בלבד; אסורה השפעה חדשה של V4 על Broker Live, הקצאת הון אמיתי או מדיניות Production.